鄂国资分配〔2007〕296号

各出资企业：

    为积极探索股权激励，建立健全激励与约束相结合的中长期激励机制，促进出资人与经营者利益相统一，确保国有资产保值增值，省国资委决定在中南建筑设计院、省煤炭投资开发有限公司和三环集团公司、省工业建筑集团有限公司开展股权激励试点。现将试点工作有关事宜通知如下：

    一、股权激励试点企业要符合以下条件：

    （一）发展战略明确，主业突出；

    （二）财务管理规范，监督机制健全；

    （三）生产经营正常，有一定盈利能力。

    二、股权激励试点应坚持以下原则：

    （一）坚持与经营者薪酬总水平挂钩、与个人出资挂钩、与业绩完成情况挂钩、与公司制改造相结合；

    （二）坚持激励与约束相结合、风险与收益相对称；

    （三）坚持国有控股地位，因企制宜，分类指导。

    三、实施股权激励对象为：

    （一）企业领导班子成员；

    （二）对企业整体业绩和持续发展有直接影响的核心技术人员和管理骨干；

    （三）个人自愿出资的职工。

    具体激励对象，在充分听取职工意见的基础上，由试点企业提出，报省国资委确定。激励对象为企业领导班子成员的，原则上不得在所属子公司持有股份。

    四、股权激励方式。

    一般由被激励对象出资，通过增资扩股形式参股，按参股的一定比例对持股人配送国有股分红权，一定三年不变。

    在符合上述激励原则、对象的前提下，企业可根据实际情况，探索其他股权激励方式。

    五、出资额限定。

    董事长、总经理、党委书记现金出资不得少于50万元，企业其他人员现金出资由企业确定。全部激励对象出资总额不得超过企业注册资本的10%，任一个人出资额不得超过1%。

    六、配送股确定。

    董事长、总经理、党委书记按出资额的一定比例配送国有股分红权,具体比例按分红预期收益不超过本人年薪水平30%测算确定。企业其他人员按上述配送比例，确定配送国有股分红权总量，由企业根据个人岗位职责、贡献大小确定企业内部方案，适当拉开差距。

    七、股权管理。

    试点企业应到省股权托管机构办理股权登记托管手续，由省股权托管机构代办股权转让过户、股权冻结、股权回购等。

    激励对象离职的，配送国有股分红权自动取消。个人出资所持股份在岗时不得转让，离职一年后可转让，转让时企业可优先回购，回购价格原则上以每股净资产水平确定，也可在公司章程中予以明确。因企业合并、分立，股本结构发生重大变化的，省国资委可终止实施股权激励。

    八、收益兑现。

    个人出资所持股份，同股同权，按比例分红。配送国有股收益在业绩考核年薪兑现时一并兑现，国有股分红收益的40%与延期绩效年薪一并上划到省国资委年薪专户统一管理。股份收益为负数的，按配送国有股负亏额的50%，扣减领导班子成员绩效年薪、业务骨干绩效薪酬和职工个人浮动工资或奖金。

    九、实施程序。

    在充分听取职工意见的基础上，股权激励对象、方式和出资额及配送股比例等由企业商省国资委提出，报省国资委审定。由省国资委委托中介机构，对试点企业进行财务审计、资产评估。分红方案报省国资委审批。省国资委对个人增资、注册资本变更登记、年度决算审计等实施过程进行督促检查。

    十、有关要求

    （一）加强领导。省国资委成立领导挂帅、有关处室密切配合、业务处室具体承办的工作专班，各企业也要建立由法定代表人负总责的工作机制，确保股权激励试点工作稳步推进。

    （二）进度安排。中南建筑设计院、省煤炭投资开发有限公司要在今年第三季度做好宣传发动、方案制定，第四季度完成审计评估，今年年底前完成增资扩股，2008年正式实施。三环集团公司和省工业建筑集团有限公司2008年启动。

    （三）试点企业要及时反映出现的新情况、新问题，未尽事宜由工作专班和企业共同研究解决。

 二ＯＯ七年九月十八日

主题词：经济管理   股权激励   试点   通知

湖北省国资委办公室                 2007年9月18日印发

 

股权激励试点企业选择的理由

    拟选择省煤投公司、中南建筑设计院和三环集团公司、工建总为股权激励试点企业。主要理由：

    一、4户企业共同点。一是这4户企业发展战略明确、主业突出、生产经营正常、领导班子得力、有一定盈利水平；二是有通过增资扩股增加现金流的需要，有稳定经营团队的需要；三是每1户企业属不同行业，各有特点和代表性。

    二、关于省煤投公司。一是总经理贾曙光多次反映，企业新组建，容易引入新机制，愿意作为试点企业，他本人也敢于尝试体系创新；二是市场营销人员和管理骨干是企业生存发展的关健，通过股权激励，要求和鼓励相关人员出资，可以锁定业务骨干，避免人员跳槽影响公司进销渠道；三是目前企业资本结构和领导班子及人员结构，符合设计的股权激励方案。

    初步方案设计如下：

    现状：总经理1人，领导班子其他成员2人，员工30人，注册资金1.03亿元,所有者权益1.1亿元,2006年销售收入4亿元,净利润484万元,可分配收益率3.5%,总经理年薪21万元

    激励方案:总经理出资50万元,领导班子其他成员出资50万元,员工出资10万元/人×30人=300,出资总额400万元,占注册资本4%。

    总经理需配送国有股  (21万元×30%)＊3.5%=180万元

    比例                180万元＊50万元=3.6

    其他人员需配送国有股 350×3.6=1260万元

    配送国有股总量     180十1260=1340  占13.4%

    总经理和职工资本收益率为14%, 若第二、三年经营得好，收益率可达20～25%。本金没有风险。适合员工投资。

    三、关于中南建筑设计院。一是企业属科研院所，对核心技术人员和管理层实施股权激励，有利于稳定企业团队，保持核心竞争力；二是党委书记和领导班子其他成员都有参股企业的愿望，有创新企业治理结构的愿望。

    初步方案设计如下：

    现状：总经理1人，领导班子其他成员6人，核心技术人员和管理骨干100人,注册资金3950万元,所有者权益4468万元,2006年营业收入2亿元,净利润1000万元,可分配收益率15%,总经理年薪28万元。

    激励方案: 总经理出资50万元,领导班子其他成员出资20万元×50人=100万元,员工出资6万元/人×50人=300万元,出资总额450万元,占注册资本10%。

    总经理需配送国有股  (28万元×30%)＊15%=56万元

    比例                 56万元＊50万元=1.12

    其他人员需配送国有股 400×1.12=448万元

    配送国有股总量       56十448=504  占11%

    总经理和职工资本收益率为20%左右, 若第二、三年经营得好，收益率可达25%左右。

    四、关于三环集团和工建总。一是舒健和郭庆春两位董事长同意参加试点，其他领导班子成员也同意作为试点；二是三环所属部分企业正在实施股权激励工作，有较好的基础工作和环境条件，时机成熟可在集团公司开展这项工作，工建总目前正在改制，并要求所属公司负责人拿出50～100万元参股，把负责人参股这项工作推广到本部，并配送一定国有股，可促使集团公司治理结构更合理；四是这两户企业都需要增资扩股，增加资金流量，满足生产经营发展需要。

分  配  处  
2007年9月4日